2012年12月14日 星期五

基金業的廟會

昨晚去參加一場投顧業者辦的說明會,之所以會參加也是因為看到他們跟一間基金公司合作,而這間基金公司的某些大型境外基金在晨星台灣的表現上還不錯,5年及10年年化報酬率都在前幾名,加上想看看業者是怎麼美化基金銷售的好奇驅使下就報名了。剛開始報名的時候只是覺得奇怪怎麼只寫19:00~21:30,真的有這麼多的內容可以講到2個多小時嗎?事實上,的確可以超過2小時,請容我後述。

首先是投顧公司的主持人介紹,他們公司的優點是手續費超便宜,而且還免信託保管費,另外公司每10人就有2.4位的證券分析師,優於業界平均每10人只有0.8位的證券分析師,用來強調公司的專業與對投資人的照顧。

第一階段是基金業者對於2013年的展望,藉由種種數據與分析得出的「預測」是景氣復甦,「新興國家」表現會「成熟國家」好,其中亞洲新興國家(中國)表現會比其他新興國家好,小型企業又比大型企業好,所以他們主打「亞洲小型公司基金」。另外,又簡介他們的公司,是一間英國資產管理公司,公司剛從FTSE 250成份股晉升到FTSE 100成份股,基金經理人都是團隊合作,避免單一經理人變動影響基金績效,內容上聽起來中規中矩。

第二階段是投顧業者的協理,中氣十足的表示(預測?)明年的景氣會好轉是個多頭行情,同樣地,他也藉由種種數據與分析(還扯到技術分析,聽到這我都快聽不下去了)得出的「歐洲高收益債基金」將會是表現最好的投資標的。有趣的是,他所推薦的基金中,皆不是前一階段基金業者的產品,感覺有點像是賞人家一巴掌。

第三階段是整個說明會的高潮,主角是投顧公司的女董事長,她「強調」明年「絕對」是多頭行情,所以現在的新興市場債券「還不是高點」。而當時處於現場的自己感覺到周遭的投資人已經充斥著期望的心態,而她也將大家的提問單一張一張快速的掃描,回答的問題大致上為新興市場債是否高點? 澳洲好該買哪一隻基金? 該如何停利停損? 哪個區域有潛力? 中國還會不會彈起來? 還有人問到土耳其,感覺自己到了一個鬧哄哄的廟會,信眾們滿懷期待的心情提出自己的疑難雜症,希望可以藉由廟公的金口說出天機,讓自己在投資的路上大賺特賺,只要相信業者的話,就代表無往不利。

不過這位董事長全程有提到三句話,我覺得是很關鍵的字眼:
1.我是基金業者,不是達人。
2.你們別難過,我也跟你們一樣套到。
3.今天回家要做什麼? 趕快下單,幫我們拉新朋友。

基金業者與投資人其實是利益衝突的兩方,業者要從投資人身上賺取手續費,投資人想從業者身上得到可以賺錢的消息。但殘酷的事實是投資人買基金尚未獲利的同時,基金業者早已先拿到白花花的鈔票等著下一個「無知的大傻瓜」來問明牌賺錢,而無知的投資人就在基金業者營造的樂觀氛圍下,猶如吸到「多頭」牌K他命,在雲霧飄渺間似乎看到了賺錢仙境,上面寫著「10倍報酬」。

我不認同業者的基金行銷方式,但這也是他們唯一吃飯的工具。

我不認同業者要退休的老年人買高收益債,難道他們不知道高收益債的風險不會輸給股票嗎?他們一定知道,但他們絕不告訴你,不然他們吃什麼?

我也嘗試開戶,那是因為同樣的基金在銀行賣的手續費比他們貴,而且他們還省下了信託保管費,在成本上不無小補。

雖然有嘗試開戶,但我還是堅持ETF的資產配置做為投資主力。

最後,我也有在提問單上問問題,但我的問題似乎沒受到女董事長的青睞。

「請問你們有提供REITs基金嗎?」。

2012年12月5日 星期三

如何使用Skype與美國券商客服聯繫




雖然美國券商離我們距離很遠,但我們仍然可以用國語方式與他們聯繫,藉由直接與券商客服對話以縮短電子郵件往返聯繫的時效。

這個方式是利用Skype軟體與美國券商聯絡。

由於Skype支援電腦及智慧型手機(包含iOSAndroid),所以我們可以很輕易的利用Skype撥打美國券商的免付費電話達到免(台灣國際電話)費且快速解決問題的行動解決方案。

在使用Skype之前請先確認以下步驟:

1.電腦與智慧型手機位於可上網的3GWIFI環境,由於台灣3G頻寬不大,通訊品質會斷斷續續或有語音延遲的情況產生,建議使用能上網的WIFI環境較為妥當,如家中無線基地台、速食店、咖啡店或便利商店提供的免費WIFI都是不錯的選擇。

2.電腦請先接上耳機麥克風,避免您的對話過程被其他人聽到。

3.手機直接對話即可(若要用藍芽耳麥也可以)

以下將使用電腦版SkypeTD Ameritrade中文客服聯絡為例(智慧型手機使用方式亦同)

首先,啟動Skype軟體並登入。


選擇左邊國家為美國,電話號碼請輸入8778881238後按下方綠色撥號鍵。
若不選國家,電話號碼請輸入+18778881238後按下方綠色撥號鍵。


電話撥通後會聽到「Welcome to TD Ameritrade Asia Pacific Service.國語投資服務請按3」,此時按數字鍵上的「3」。


接著就會聽到操著中文口音的客服人員與我們通話。



中文客服並非24小時線上待命,中文客服時間為台灣時間21:00~隔天09:00,日光節約時間的中文客服時間台灣時間20:00~隔天08:00,其他時段皆為英文客服待命服務。

藉由與券商中文客服通話,可以降低我們對於美國券商的陌生感與語言隔閡感,有了這個方法,我們隨時都能與券商保持聯繫,不用再擔心有問題該要去問誰的疑惑與不安全感。

PS:本方法曾在國內著名指數化部落格刊登分享,但發文者皆為本人「原創」,故無抄襲他人文章之疑慮。

2012年12月3日 星期一

鑫豐證券交易折扣優惠



鑫豐證券給我的第一印象就是它很像美國券商Firstrade(不過很多方面輸給Firstrade,但這不全是它的錯),促使我想要嘗試去開戶交易的念頭。

相似點:
1.
可以通信開戶的「網路券商」,這就很像開美國券商戶頭的方法。
2.
只有一家,沒有任何分行。
3.
小券商,規模無法與一般大型券商相比。
4.
因為小,所以以手續費優惠(全國最低1.7)來招攬生意。
5.
從證交所資料顯示,它的業務僅有「經紀」,沒有「自營」與「承銷」。
6.
圈選式網路交易,官網說這是創新,對台灣券商來說或許是,但美國券商都是用這種方式交易。

優點:
手續費1.7折優惠,這也是鑫豐證券最大的優點,以0050定期定額投資為例如下。
5000元買0050零股=> 5000*0.1425%=4.275元,未超過10元故收費9元手續費(最低消費且無1.7折優惠) =>手續費成本0.3%
7000元買0050零股=> 7000*0.1425%=9.975元,未超過10元故收費10元手續費(1.7折優惠) =>手續費成本0.14%
7020元買0050零股=> 7720*0.1425%=10.0035(超過10)*0.17(1.7)=>手續費僅1.7元。 => 手續費成本 0.024%
10000元買0050零股=> 10000*0.1425%=14.25(超過10)*0.17(1.7)=>手續費僅2.4元。 => 手續費成本 0.024%

若同樣金額投資台股基金的手續費成本卻是要以0.8%計算,以10000元投資光手續費即可省下77.6元。另外,0050內扣比0.49%,台股基金內扣比1.72%,每年還可多省123元。以10000元投資0050,一年可省200元,這2%可是比一年期定存還高啊,「賺一塊錢不是賺到,省一塊錢才是真正賺到」。

另外現場開戶可以自己選帳戶號碼,通信開戶也可以選號(要等客服通知)。我選了一個號碼,需要等幾天才能拿到證券及銀行存摺(代表還沒拿到存摺「且」尚未存()款前這段時間是無法交易),若現場不挑號的話則可直接辦理完成領取證券及銀行存摺。

缺點:
1.
手機下單要付年費2400(電腦網路及語音則免費),建構成本委外承包。(美國券商幾乎可免費於iOSAndroid系統的APP交易,當然國內大型券商也是手機下單免費)

(PS:2013年7月鑫豐已提供免費行動下單服務。)
2.
礙於國內法規限制,證券戶頭與銀行戶頭需分開申請。(美國券商只需開證券戶頭即可,證券戶頭會對應專屬的銀行戶頭)
3.
交易介面不華麗。(若單純以0050投資即不需要太華麗的介面,這些隱藏成本可都是從投資人身上撈的)
4.
無法買基金或債券。(美國券商可以買共同基金、債券等,台灣這麼貴的基金不買也罷)
5.
沒有交易員可以給投資建議。(對被動式電子下單的投資人來說,交易員其實是多餘的)
6.
金融卡跟網路銀行還要自己去第一銀行各分行辦理。(Firstrade戶頭滿5000美金可申請Debit Card,但需年費45美金/)

(PS:2014年1月1日Firstrade已不提供Debit Card與支票服務,已有Debit Card與支票的服務也同步停用。)

自己雖然有開過幾間國內券商戶頭的經驗,但面對鑫豐證券的開戶相關限制,也算是開了眼界。不過,感受過美國券商的服務,對於台灣的金融服務業(不只是鑫豐,還包括其他大大小小的券商、基金公司與銀行),很多地方仍然有待改進。

若單純以0050做為台股的投資主軸(低價承接或定期定額),那麼低費用的鑫豐證券是可以考慮選擇使用。當然,若是以價值投資為主軸(投資個股),低費用的鑫豐證券也能省下不少的「隱形成本」。


<免責聲明>
1.本文針對投資台灣50ETF零股現貨進行比較,不包括融資、融券、期權等服務。
2.本文僅針對券商提供之服務內容進行比較、分享,無鼓勵開戶之目的,投資人於開戶投資前需詳加確認最新資訊並注意相關風險。